امروز ، عرضه اوراق سلف ذوب آهن در بورس کالا

هدف از انتشار این ابزار مالی تأمین سرمایه در گردش شرکت ذوب آهن اصفهان بوده و بازار عرضه اولیه و معاملات ثانویه بورس کالای ایران در نظر گرفته شد.

شرکت ذوب آهن اصفهان متقاضی 2500 میلیارد ریال تامین مالی بود که هیئت پذیرش بورس کالای ایران در دو مرحله انتشار سلف مزبور را بلامانع دانسته است که حجم عرضه اولیه در مرحله اول 1500 میلیارد ریال خواهد بود.

حداکثر حجم قابل عرضه محدود به حجم عرضه اولیه در نظر گرفته شد. اندازه هر قرارداد یک برگ معادل یک تن است. 

عرضه گسترده به قیمت ثابت به عنوان روش عرضه اولیه خواهد بود. سقف حجم هر سفارش، نامحدود و حداقل تغییر قیمت هر سفارش یک ریال است.

واحدهای پولی قیمت و ارز مورد تسویه، ریال است. برای تقویت بورس کالای ایران به عنوان مرجع قیمت دارایی، قیمت ریالی دارایی پایه بر مبنای قیمت معاملاتی آن در بورس کالای ایران تعیین شد. قیمت اعمال اختیار فروش تبعی و خرید تبعی به ترتیب 124 درصد و 127 درصد قیمت عرضه اولیه در سررسید اوراق در نظر گرفته شد. قیمت خرید بازارگردان در معاملات ثانویه 124 درصد قیمت عرضه اولیه در سررسید اوراق خواهد بود. در صورتیکه قیمت دارایی پایه در سررسید کمتر از 124 درصد قیمت پایه در عرضه اولیه شود، سرمایهگذاران میتوانند از اختیار فروش استفاده کرده و نسبت به فروش قرارداد به قیمت 124 درصد نسبت به قیمت پایه در عرضه اولیه به شرکت ذوب آهن اصفهان اقدام کنند. بدین ترتیب بازده سالانه اوراق سلف، حداقل 24 درصد خواهد بود. در صورتی که قیمت دارایی پایه در سررسید بیشتر از 127 درصد قیمت پایه در عرضه اولیه شود، شرکت ذوب آهن اصفهان میتواند از اختیار خرید استفاده کرده و نسبت به خرید قرارداد تیرآهن به قیمت 127 درصد نسبت به قیمت پایه در عرضه اولیه از دارندگان اوراق اقدام کند. 

در این حالت، قیمت تسویه 127 درصد قیمت عرضه اولیه خواهد بود. بدین ترتیب بازدهی سالانه اوراق سلف حداکثر 27 درصد است. 

مدت قرارداد یک سال از تاریخ عرضه اولیه خواهد بود و دوره عرضه اولیه در اطلاعیه عرضه مشخص خواهد شد.

اوراق سلف موازی استاندارد سود بین دورهای ندارد. 

در پایان دوره خریدار می تواند نسبت به تحویل فیزیکی یا تسویه نقدی با توجه به قیمت دارایی پایه در سررسید و بر اساس قیمت اعمال اختیار فروش تبعی یا اختیار خرید تبعی اقدام کند.

همچنین معاملات ثانویه از طریق شبکه کارگزاران مورد تائید سازمان بورس بر اساس ضوابط معاملات بورس کالا حداکثر 10 روز کاری پس از پایان عرضه اولیه در نظر گرفته شد. 

در ارتباط با شرایط بازارگردانی طی دوره معاملاتی، بازارگردان موظف است ضمن عملیات بازارگردانی، تقاضاهای فروش اوراق سلف موازی استاندارد موضوع این قرارداد را در حداقل قیمت تضمین شده شامل اصل مبلغ پرداخت شده در روز عرضه عمومی و سود 23 درصد سالانه روزشمار برای هر ورق بر اساس مقررات معاملات اوراق بهادار در بورس کالا خریداری و تقاضاهای خرید اوراق سلف موازی استاندارد موضوع این قرارداد را تا سقف اوراق در اختیار به متقاضیان عرضه کند. 

تأمین سرمایه امین بر اساس مدل بازار گردانی تضمین حداقل قیمت، نقدشوندگی اوراق سلف موازی تیرآهن را قبل از سررسید تعهد می کند و اوراق سلف را طی دوره معاملاتی با نرخ سود 23 درصد سالانه به صورت روزشمار بعلاوه قیمت اوراق در عرضه اولیه، بازخرید خواهد کرد. 

کارمزد خرید و فروش اوراق نیز بر اساس مصوبه هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت خواهد شد.

شرکت ذوب آهن اصفهان به عنوان رکن عرضهکننده و تأمین سرمایه امین به عنوان سه رکن این اوراق شامل مشاور پذیرش، متعهد خرید در عرضه اولیه و بازارگردان خواهد بود. همچنین عامل عرضه ، کارگزاری امین آوید است و محل انجام معاملات بورس کالای ایران درنظر گرفته شده است.